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미국의 달러가치가 상승할 때에는 신흥국(EM, Emerging Market)의 주식시장이 아주 부진한 성과를 기록하는 것을 볼 수 있습니다. 반대로 달러가치가 하락할 때에는 신흥국의 주식시장이 돋보이는 성과를 기록하곤 합니다. p. 3%
『신호와 소음』 p. 3%
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저자의 인생책이라는데, 어떤 장르의 책이지??
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하지만 한국의 주력 수출산업인 반도체와 자동차, 조선 등은 모두 경기변화에 따라 수요가 급변하는 이른바 ‘경기 민감재’로서의 특성을 가지고 있다는 점을 기억해야 합니다. p. 8%
한국 경제에선 탑-다운 투자가 매력적인 투자대안이 아닐까?
p. 12%
한국의 투자자는 수출지표에 주목하라!
p. 17%
매월 1일 아침에 발표되는 <수출입 동향>
‘전년 동기 대비 증가율’ 숫자에 관심을 가져야 한다는 것입니다. p. 17%
부동산 경기를 예측하는 방법: 금리와 주택공급에 주목하라! p. 29%
부동산 경기 판단에는 전미주택건설업협회NAHB 주택시장지수! p. 31%
따라서 하나의 지표만 활용하기를 원하는 투자자는 **‘소매판매 스위칭 전략’**을 활용하고, 반대로 잦은 매매를 꺼리는 신중한 투자자는 **‘듀얼 스위칭 전략 1’**을 선택하는 것이 좋을 것 같습니다. p. 32%
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듀얼 스위칭 전략 1: 미국 소매판매 증가율과 NAHB 주택시장지수가 동시에 3개월 연속 증가할 때, 한국 주식 매수, 미국 국채 매도 / 반대일 때는 한국 주식 매도, 미국 국채 매수
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미국 기업실적 전망은 어떻게? ─ 미국 공급관리자협회(ISM) 제조업 가격지수 p. 36%
결국 기업이익의 변화를 예측하는 데에는 ISM 제조업 가격지수만 한 것이 없다는 생각이 듭니다. p. 37%
듀얼 스위칭 전략 2
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듀얼스위칭 전략 2: 듀얼 스위칭 전략 1에서 NAHB 주택시장지수 대신 공급관리자협회(ISM) 제조업 가격 지수를 활용
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한국의 수출주와 내수주는 서로 다른 방향으로 움직이면서, 미국 국채보다 훨씬 높은 성과를 올린다는 점에서 최적의 짝이 아닌가 생각됩니다. p. 41%
수출주/내수주 스위칭 전략의 성과, 환상적! p. 41%
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p. 42% 표를 보니까 20년 누적수익률이 약 5,000%로 앞에서 언급한 소매판매 스위칭 전략, 듀얼스위칭 전략1 보다 8배, 듀얼스위칭 전략2보다는 약 5배 더 높네.
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수출주 지수는 **코덱스 반도체(091160)**와 **코덱스 자동차(091180)**를 사용했습니다.
내수주 ETF는 **코덱스 은행(091170)**과 **코덱스 헬스케어(266420)**를 사용했습니다. p. 42%
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수출주: 반도체, 자동차 내수주: 은행, 헬스케어
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